Az emberek többségének nem okoz gondot a megtakarítás. A megtakarítás elvesztésétől való félelem viszont nagyon erős és a befektetés elleni kifogások többségükben csak mítoszok.
A befektetés ellen nem létezik racionális érv. A hosszútávú befektetés csak előnyöket tartogat és javítja az életminőségünket. Nézzük meg a leggyakoribb kifogásokat, érveket melyekkel napi szinten találkozunk.
A befektetés egy szerencsejáték
A többség a részvénypiacokra egy megfoghatatlan kitalált grafikonként tekint ami fel le ingadozik. Természetesen téves az elgondolás. A mutatók nem csak grafikonok, görbék és százalékszámok. Részvények vásárlásával valódi tulajdonjogot szerzünk a tőzsdén jegyzett vállalatokban. A résztulajdonlással egy adott cég bevételeiből, profitjából és a termékei által előállított sikerből is részesedünk. Lehetőségünk van olyan cégekbe is befektetni melyek termékeit napi szinten vásároljuk saját magunk és sok millió más ember is. Ki ne szeretne egy darabot egy olyan cégből mint pl. az Apple amelynek az éves bevétele 100 milliárd dollár?
Egy vállalat hosszútávú eredményessége mindig visszatükröződik a részvényeinek árfolyamában és nem összehasonlítható a szerencsejátékkal hiszen a siker valószínűsége sokkal magasabb mint pl. egy rulett piros vagy fekete megjátszása esetében.
A pénznek bankban van a legbiztosabb helye
Viccesen hangzik de igaz, hogy a bankban pénzt tartani kockázatosabb mint a befektetés. A bankban tartott pénz teljesen biztos, hogy veszíteni fog az értékéből az infláció következtében. A veszteség tehát garantált.
Például egy 10 évvel ez előtti (2012) 10 ezer eurós bankbetét mostanra 2022 év elejére 9700 eurót érne. Ha ezt az összeget globálisan diverzifikált részvényindexbe fektettük volna akkor 27600 euró lenne a pénzünk reálértéke (szlovákiai átalg inflációval korrigálva).
Ebből következik a tény, hogy a 10 éves horizonton tartott bankbetéttel szinte 100%-kos bizonyossággal veszítünk. Ellenben a 10 éves részvénytartással a veszteség esélye 8% körül mozog (1988 tól vizsgálva).
A befektetés kockázatos
A kockázat mértéke testreszabható. A befektetés során a részvények felett beemelhetünk a portfóliókba kötvényeket is. A kötvények árfolyama kevésbé ingadozik és fix kamatfizetőként tartjuk majd őket, csökkentve ezzel a kockázatot.
Egy diverzifikált portfólió kialakítása esetén pontosan kialakítható az optimális kockázati besorolás. Fontos adat lesz ehhez a befektetési horizont, a befektetési tapasztalat és a volatilitás hatására kiváltott előzetesen becsült reakció. Ha ezeket meg tudjuk válaszolni akkor a kockázatot úgy állíthatjuk be, hogy az nekünk a lehető legoptimálisabb legyen.
Mindezek felett vannak még egyéb a kockázatot csökkentő eszközeink pl. a :
- diverzifikáció – akár az egész bolygó összes fejlett cégéből vehetünk egy kis szeletet
- rebalanszírozás – időnként eladunk a részvényhányadból ha túl nagy súlyra nőtt a portfóliónkban és kötvényekkel pótoljuk azt.
- rendszeres befektetés – a rendszeres befektetéssel jelentős mértékben csökkentjük a portfóliónk értékének ingadozását.
A részvények rövid távon ingadoznak de hosszútávon eddig még mindig növekedtek. A részvények ingadozásától a megfelelően hosszú befektetési időtáv illetve az ideális portfólióösszetétel (részvény/kötvény/ingatlan/nemesfém) véd meg minket.
A finax vagyonkezelő adatai alapján az elmúlt 34 évben a 40% részvény 60% kötvény portfólióban az összes 5 éves szakaszban 99,7%-kos valószínűséggel nyereségesek lehettünk. Az átlagos hozam bármelyik 5 éves távon 38,6% volt.
Ha 5 éves távokra fektettünk volna be 100% ban részvényindex portfólióba akkor az esetek 86% ban nyereséget érhettünk el és az átlagos hozam 55,8%-kos volt. Amennyiben a befektetési időtávot meghosszabítjuk 10 évre, 92,4% a valószínűsége annak, hogy nyerni fogunk (átlagban 124,3%-kot). Az elmúlt 30 évben pedig nem volt egy olyan 13 éves szakasz sem ahol veszthettünk volna a globális részvénypiacon.
A befektetések világa összetett és nehezen érthető
A pénzügyi szektor valóban azt a látszatot próbálja kelteni, hogy valami nagyon összetett dologról van szó és magas képzettség szükséges hozzá. Az igazság az, hogy a nagyon magas tudású vagyonkezelők sem képesek hosszútávon megverni az indexek hozamait és erről már írtam ebben a cikkben. John Bogle megfogalmazott egy nagyon egyszerű gondolatot:
„Ne keresgéljük a tűt a szénakazalban, inkáb vegyük meg az egész kupacot”
John Bogle
Tehát ne próbáljuk megtalálni a jövő amazonját vagy a jővő Google részvényét hanem vegyük meg az egész piacot úgy ahogy van és a siker garantált. Igen ehhez is kell majd némi tudás de nyugodtan kérjünk segítséget és útmutatást.
A befektetés túl költséges játék
Valóban a befektetések többsége költségekkel jár. A pénzügyek világában nem a drága a jobb hanem ami olcsó. Magas költségű befektetési alapok, rejtett költségek, sikerdíjak adózás stb. Ezek mind-mind a hozamunkat csökkentik és pontosan ezért az ETF megoldások lesznek a legoptimálisabb döntés a lakossági befektetők körében.
Nincs felesleges pénzem a befektetés csak a gazdagoknak való
Óriási tévedés. Egy önerőből lett milliomos sem lett egy nap alatt gazdag. A rendszeres apránkénti befektetés egy lehetőség a vagyon felhalmozására és egy jó eszköz a pénzügyi szabadság eléréséhez. Egy havi 20 eurós befektetés 30 éven át több mint 30 ezer eurót eredményez. Az idő a kulcs. A befektetésnek fontos, hogy minél hosszabb időhorizontot adjunk ezért ne halogassuk.
Nem szeretném lekötni a pénzem
Sajnos ha a bevételünk egy részét képtelenek vagyunk nélkülözni hosszabb időre akkor örök időkre a bevételeinktől függünk majd. A befektetés valós erejét a megfelelő időhorizont adhatja meg és a kockázatunkat is így csökkentjük a leginkább. Gyakorlatilag egy részvényportfólió teljesen likvid és hozzáférhető de a legjobb ha nem szedegetünk ki belőle pénzt mert a pénz pénzt termel. A kamatos kamat hatás akkor érint minket igazán minél több pénzt minél hosszabb időhorizonton dolgoztatunk.
Most túl magasan van a piac, várom, hogy essen és majd akkor fektetek be..
Hányszor hallottam már ezt… A leggyakrabban emlegetett „okosság”. Mindenki a csúcson szeretne eladni és a legalján pedig bevásárolni. Erre viszont a legnevesebb befektetők sem képesek és nem is szabad, hogy ez legyen a cél. Ezt a cikket például a március 17. írom amikor az orosz-ukrán háború lassan egy hónapja zajlik. A részvénypiac minusz 10% körülis esésben van. Aki a 10% – 20% kos korrekciót várta most azért nem fektet be mert jön a világháború és összeomlás lesz. A piacok esésekor általában történik is valami a világban aminek a pszichológiai hatása minden emberi lényre kihat. Ha most a háború alatti eséskor a még nagyobb esést várjuk, akkor ha eljön a várt még nagyobb esés a nagyobb háború hatására akkor méginkább nem fogunk merni befektetni.
A befektetés nem az időzitésről hanem a hosszútávú gondolkodásról szól. Amennyiben képes a befektető 10,15,20 éves időtávokban gondolkodni teljesen mindegy a végeredmény szempontjából, hogy most azonnal fektet be vagy kivár egy 10,20,30% kos esést ( amíg eljön az esés nagy valószínűséggel ugyanakkora vagy nagyobb emelkedés előzi azt meg ).
„Több pénzt keresünk alvás közben mint mikor ébren próbálunk aktívan részt venni a döntéshozásban.” Warren Buffet
A közelgő esésektől félni és emiatt nem befektetni olyan mint a mezőny legjobb játékosait a cserepadon tartani az esetleges sérülés okán. Inkább elveszítjük az összes mérkőzést csak azért, hogy meg ne sérüljenek a játékosok?
A pénzügyi világot csalók uralják
A banki kivonatok és befektetéses életbiztosítások láttán nem csodálkozom, hogy sokak kész átverésnek gondolják a pénzügyi piacot. Mint minden más szegmes a pénzügyi piac is a hasznot hajtja és a költségekből szerzi profitját. Korunkban viszont számos lehetőségünk van megválogatni milyen költségek mellett tartunk bankszámlát vagy befektetési portfóliót. A befektetés segítségével átállhatunk akár mi is a másik oldalra és mások költekezéséből szerezhetünk profitot. A nagy vállalatok részvényeinek tartásával gyakorlatilag ezt tesszük. Hozamunk lesz abból, hogy mások költekeznek (működik a gazdaság).
Idehaza (szlovákiában) nincsenek megbízható és olcsó vagyonkezelők
Korábban 5-10 éve még valóban nehezen találtunk transzparens alacsony költségek mellett működő felügyelettel is rendelkező brókert, vagyonkezelőt. Mára már viszont több is van és egyfajta verseny is kialakult köztük ami mindig a fogyasztóknak tehát nekünk kisbefektetőknek kedvez.
A cikk a Finax vagyonkezelő 10 MÝTOV O INVESTOVANÍ blogbejegyzésének a feldolgozásával készült.