Igaz, hogy nem a legkellemesebb gondolat de mindannyian elgondolkodtunk már azon, hogyan fog kinézni az életünk, amikor abbahagyjuk a munkát. Valahol sejtjük, hogy az állami nyugdíj nem lesz elég ahhoz, hogy kényelmes életszínvonalat biztosítson. Ezért fontos, hogy ne becsüljük alá a felkészülést, hogy időskorunkat nyugalomban és pénzügyi biztonságban élhessük majd.
A statisztikák azt mutatják, hogy egy átlagos férfi az OECD-országokban 19,5 évet tölt nyugdíjban. Egy átlagos nő esetében ez a szám még magasabb, 23,8 év.
Ez azt jelenti, hogy a legtöbben több mint két évtizedet töltenek nyugdíjban. Ezért nem szabad alábecsülni a felkészülést erre az időszakra. Az idős korban rendelkezésre álló jövedelem nagymértékben függ a munkával töltött évek alatt összegyűjtött megtakarításoktól.
Magam és ajánlásommal az ügyfeleim is nagy hangsúlyt fektetünk a nyugdíjtervezésre. Ügyfeleim nagy többsége 30 és 40 év közötti. Ezért ebben a blogban megvizsgáljuk, hogyan nézhetne ki a nyugdíjuk, ha mostantól kezdve kezdenének félretenni rá.
Minél korábban annál jobb
Az átlagos havi bér Szlovákiában 2024 első negyedévében elérte az 1 447 eurót a Statisztikai Hivatal szerint, ami körülbelül 1 015 euró nettó összeget jelent. Az átlagos öregségi nyugdíj az év eleje óta 667 euró. Ez azt jelenti, hogy az átlagos állampolgár ma a nyugdíjban kevesebb mint 66%-át kapja annak az összegnek, amit korábban keresett.
Ezért nehéz lesz számára megtartani azt az életszínvonalat, amelyhez hozzászokott a nyugdíjazás előtt. Bár az állami nyugdíjak valószínűleg fedezik az alapvető szükségleteket, a magasabb komfort eléréséhez további forrásokra lesz szükség. Valószínűleg senki sem szeretne olyan helyzetbe kerülni, amikor nem tudja megengedni magának, hogy unokáival kiruccanjon egy hétvégére, vagy elvigye őket az állatkertbe.
Thomas Jefferson, az Egyesült Államok egykori elnöke, azt mondta, hogy ne hagyjuk holnapra azt, amit ma megtehetünk. Ez a nyugdíjra is igaz: a megtakarítás elkezdését nem szabad túl sokáig halogatni.
Ugyanis a kamatos kamat ereje csak hosszabb távokon jelentkezik. A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy a befektetések idővel egyre gyorsabban növekednek, hasonlóan egy hógolyóhoz, amely gurulás közben egyre több havat gyűjt. Minél tovább fektet be valaki, annál inkább megsokszorozódik a befektetések értéke.
Ha tehát korábban kezd el megtakarítani, nem kell olyan sokat félretennie ahhoz, hogy méltó nyugdíjat biztosítson magának. A következő részekben pontosan megvizsgáljuk az összegeket, amelyek elegendőek lehetnek a 30-as vagy 40-es éveikben járók számára. Látni fogjátok, hogy ezek nem elérhetetlen összegek, amelyeket az átlagemberek ne tudnának elérni.
Harmincasként kezdve
Miután megvizsgáltuk a tervezés szükségességét, térjünk át a gyakorlati megoldásokra. Tegyük fel, hogy az átlagbérünk 1 447 euró, és a nyugdíjban az államtól a már említett 667 eurót kapjuk. Szükségünk van egy világos tervre, mennyit kell megtakarítanunk és befektetnünk ahhoz, hogy kényelmes életszínvonalat tartsunk fenn 20 évnyi nyugdíjas éveink során.
A hosszabb távú befektetések csökkentik a kockázatokat és lehetővé teszik a részvényekbe történő befektetést. Több kutatás is következetesen megerősíti, hogy a megtakarítási szakaszban (amíg dolgozunk) optimális, ha portfóliónk 100%-át részvényekbe fektetjük, és a nyugdíjba vonulás után megtakarításaink legalább 60%-át részvényekben tartjuk (a fennmaradó 40%-ot kötvényekben érdemes tartani, amelyek csökkentik a kockázatot).
Fontos kérdés, hogy milyen jövedelemre lesz szükségünk a nyugdíjban ahhoz, hogy jól éljünk. Mindannyian különbözőek vagyunk: valakinek többre, valakinek kevesebbre van szüksége életstílusa fenntartásához.
Egyszerűség kedvéért ebben a blogban feltételezzük, hogy megtakarítóink meg akarják őrizni ugyanazt a jövedelmet, amelyhez a nyugdíjazás előtt hozzászoktak. A cél tehát az lesz, hogy a megtakarításokból olyan jövedelmet vonjunk le, amely az állami nyugdíjjal együtt az eredeti fizetésünket biztosítja.
Először figyelembe kell vennünk az inflációt. Egyszerűsítés céljából feltételezzük, hogy a megtakarítók nyugdíjba vonulásáig az átlagos infláció évi 2,5% lesz. Továbbá feltételezzük, hogy az átlagbér és a nyugdíj is ebben az időszakban inflációval emelkedik.
| Átlagbér | Átlag nyugdíj | különbség | átalgos éves infláció | |
| Mai állapot | 1015€ | 667€ | 348€ | 2,5% |
| 35 év mulva (ma 30 éves személy)* | 2409€ | 1583€ | 826€ | 2,5% |
| 25 év múlva (ma 40 éves személy)* | 1882€ | 1237€ | 645€ | 2,5% |
A blog további részében képzeljünk el egy megtakarítót, aki 100%-ban részvényportfólióba fektet egészen a 65 éves nyugdíjkorhatár eléréséig. 65 éves kora után a portfólióját átbillenti egy 60:40 (részvény/kötvény ETF alapok) kifizetési portfólióra. Ezt az arányt megtartja a következő 20 évben.
A megtakarítási fázis alatt a 100%-os részvény ETF portfólió várható éves hozama 7,95%. A kifizetési fázisban, a 60:40 stratégiával, az éves hozam 5,97%-kal kalkulálható. Ezek a hozamok egy globálisan diverzifikált portfólió hosszú átlagos hozamai. Nyilván vállalhatunk magasabb kockázatot is trendibb indexekbe fektetve de úgy gondoljuk, hogy a nyugdíj vagyonterve nem az a kategória ahol az izgalmakat kéne keresni.
30 éves személy
| évek száma a nyugdíjig | havi megtakarítás összege a felkészülés fázisban | Teljes befizetés 35 év alatt | megtakarított összeg a nyugdíjig | Havi kifizetés a nyugdíjban | Havi kifizetés jelenértéke |
| 35 év | 62 € | 26040 € | 130,000 € | 826€ | 348 € |
Ha 30 éves vagy, akkor 35 éved van hátra a nyugdíjig. Ez idő alatt az átlagos nyugdíj és a fizetés közötti különbség 826 euróra nőne. Ezt az összeget kell majd kiegészítő jövedelemként felvenni a nyugdíjmegtakarításainkból a következő 20 év során.
Ekkor már egy kifizetési portfólióban gondolkodunk . Láthatjuk, hogy a 60:40 portfólióból havi 826 euró kifizetéséhez körülbelül 130 000 eurót kell megtakarítanunk a produktív éveink során.
A grafikonon látható, hogy a várható összeg, amit 20 év alatt nyugdíjasként felvehetünk, 215 661 euró. Első ránézésre furcsának tűnhet, hiszen a produktív éveink alatt jóval kevesebbet takarítottunk meg (130 ezret).
Éppen ezért javasoljuk, hogy a megtakarításokat a nyugdíj után is befektetve hagyjuk. A 20 év elég hosszú idő ahhoz, hogy a portfólió értéke jelentősen növekedjen. Még akkor is, ha időközben visszaesések történnének, a piacoknak elegendő idejük lesz a helyreállásra.
Így összességében még annál is több pénzt tudunk majd felvenni, mint amit 65 éves korunkig megtakarítottunk. Ezen felül a hozam lehetővé teszi, hogy az inflációval arányosan évente növeljük a nyugdíjat, hogy megőrizzük annak értékét. Az ábrán látott kivételek évi 2%-kal növelve vannak 20 éven át.
A fenti táblázatban látthattuk, hogy 35 éven át havi 62 euró rendszeres befektetésből a kamatos kamat segitségével összejön 130 ezer euró.
Állíts be egy költségvetést, amelynek keretében minden hónapban képes leszel ezt az összeget félretenni egy befektetési számlára. Használhatsz a 50/30/20 szabályt, egy népszerű költségvetési módszert, amely felosztja havi jövedelmed három fő kategóriára:
- 50% a szükséges kiadásokra: Ide tartozik a lakhatás, az étkezés, a közlekedés, a gyermekgondozás stb.
- 30% a szabadidős kiadásokra: Ez a rész általában nem nélkülözhetetlen kiadásokat foglal magában, de hozzájárul az életminőség javításához, például utazások, kávézók, éttermek, divat, Netflix előfizetés stb.
- 20% megtakarításra és adósságok törlesztésére: Ezt a részt használhatod meglévő adósságaid visszafizetésére és pénzügyi tartalék építésére.
A példánk igazolja, hogy ez a módszer működik, mert a havi 62 euró megtakarítás mindössze a 1015 eurós fizetésed 6%-a. A megmaradt megtakarításaidat más pénzügyi célokra is felhasználhatod, például pénzügyi tartalék képzésére vagy korai nyugdíj elérésére.
Fontos megjegyezni, hogy ez a számítás viszonylag optimista forgatókönyvvel számol, amely szerint a jövőben a nyugdíjak képesek lesznek helyettesíteni ugyanazt a fizetési arányt, mint ma. Azonban a népesség elöregedése miatt ez nem túl valószínű. A jövőben az állam egyszerűen nem fog elegendő forráshoz jutni az elvezetésekből ahhoz, hogy arányaiban ugyanolyan részt fizessen ki a nyugdíjasoknak a fizetésükből, mint jelenleg.
Így valószínűleg csökkenni fog a nyugdíjak aránya a fizetésekhez képest. Ez az oka annak, hogy a pénzügyi szakemberek általában azt javasolják, hogy az emberek a nyugdíjra 10-15%-os jövedelmüket tegyék félre. Ezzel a megtakarítási aránnyal biztosítani tudják a kényelmes nyugdíjas éveket, még akkor is, ha a kifizetett nyugdíjak nem fognak jelentősen növekedni a következő évtizedekben.
Negyvenesként kezdve
Minél hamarabb kezded annál jobban jársz. Ha azonban nem volt lehetőséged korábban elkezdeni, nincs okod búslakodásra. Még mindig elérheted a méltóságteljes nyugdíjat, ha megfelelő lépéseket teszel, bár már eltelt az értékes idő, amikor a befektetéseid növekedhettek volna. Ez azt jelenti, hogy szükséged lesz egy nagyobb adag fegyelemre és egy kissé magasabb havi befizetésre.
40 évesként kezdve még 25 évünk van hátra a nyugdíjig, amikor még további 20 évet fogunk tölteni magában a nyugdíjkorban. A alapelvek változatlanok maradnak: a megtakarítási fázis alatt 100/0 portfólióba fektetünk, majd 65 éves korunkban átváltunk egy 60/40 eloszlású rendszeres járadék portfólióba, amelyet a nyugdíj végéig hagyunk érintetlenül.
40 éves személy
| évek száma a nyugdíjig | havi megtakarítás összege a felkészülés fázisban | Teljes befizetés 25 év alatt | megtakarított összeg a nyugdíjig | Havi kifizetés a nyugdíjban | Havi kifizetés jelenértéke |
| 25 év | 112 € | 33600 € | 100,500 € | 645€ | 348 € |
25 év múlva az átlagos nyugdíj és a fizetés közötti különbség 645 eurót fog jelenteni. Ezért havonta ezt az összeget kell kivennünk megtakarításainkból, hogy teljesen pótoljuk a nyugdíjba vonulás során bekövetkező jövedelemcsökkenést.
Furcsának tűnhet miért alacsonyabb havi összeg, mint amikor 30 éves korunktól kezdtünk volna befektetni. Ennek oka az, hogy a mai harmincasok 10 évvel később vonulnak nyugdíjba, mint a negyvenesek, és ez idő alatt az infláció növeli az átlagos nyugdíj és a fizetés közötti különbséget. Ezért a harmincasoknak magasabb havi jövedelemre van szükségük megtakarításaikból annak érdekében, hogy kompenzálják ezt a hiányt.
Ebben a forgatókönyvben nyugdíjba vonuláskor 100 500 eurót kell megtakarítanunk. A grafikonon látható, hogy az várhatóan kifizetett 165 648 euró bőven meghaladja magát a megtakarítást. A 60/40 eloszlású rendszeres járadék portfólióban hagyott megtakarítások így további bevételt fognak generálni a 20 éves nyugdíjkor alatt. Hasonlóan az előző példához, a havi kifizetésünk évente emelkedik, hogy megőrizze a vásárlóerőnket.
Míg 30 éves kortól elég havi 62 eurót félretenni, 40 éves kortól ez az összeg 112 euróra nő. Ez nem meglepő, mivel ezúttal csak 25 évünk van a felhalmozásra, szemben a 35 évvel. Csak képzeld el mennyivel csökkenne a havi betét összege, ha már 20 éves kortól elkezdenél rendszeresen befektetni! Einstein is azt mondta, hogy a kamatos kamat a világ nyolcadik csodája.
Bár ez a magasabb összeg kellemetlennek tűnhet, fontos felismerni, hogy a jövedelem általában az életkorral növekszik, és statisztikailag körülbelül 50 éves korban éri el a csúcsát. Az Egyesült Államok Munkaügyi Statisztikai Hivatalának az amerikaiak jövedelméről életkor szerinti felmérése szerint a mediánbér az Egyesült Államokban 45 és 54 év között éri el a csúcspontját. Ez azt jelenti, hogy bár későbbi években többet kell félretenned, a növekvő jövedelemmel párhuzamosan nő a megtakarítási képességed is.
Az első legjobb pillanat 20 évvel ez előtt volt. Mikor van a második legjobb? Most!
Bár matematikailag és statisztikailag is annál előnyösebb minél korábban kezdünk el gondoskodni a nyugdíjunkról de gyakorlatilag soha nem késő. Az a személy, aki 30 éves korában kezd el megtakarítani, havi 62 euró befektetésével egy 100%-os részvényportfólióba az aktív évei alatt 130 000 eurót halmozhat fel, ami bőségesen elegendő a kényelmes nyugdíj biztosításához.
Nyugdíjba vonulás után ajánlott átállni egy 60/40 arányú részvény/kötvényportfólióra, hogy megfelelő kockázat mellett tovább növeljük a megtakarításainkat. Ez lehetővé teszi, hogy a havi nyugdíjat az infláció mértékével növeljük évente.
Ha 40 éves korban kezdünk megtakarítani, akkor az aktív évek alatt a havi megtakarításnak 112 euróra kell emelkednie. A 65 éves korban várható megtakarítás értéke körülbelül 100 500 euró lesz. Annak ellenére, hogy magasabb havi hozzájárulásokra lesz szükség, ezek a megtakarítások kezelhetőek a karrier előrehaladásával és a jövedelem növekedésével.
Általánosságban elmondható, hogy a hosszú távú megtakarítás és befektetés a kulcsa a méltóságteljes nyugdíjas életnek. Ehhez azonban évtizedeken át tartó fegyelemre van szükség, és az invesztálást természetes szokássá kell tenni. Az 50/30/20 szabály segíthet hatékony költségvetést készíteni, amely lehetővé teszi, hogy rendszeresen elegendő összeget takarítsunk meg.
Soha nem késő kézbe venni a jövőnket.
A cikk Emilio Gučec a Finax vagyonkezelő pénzügyi analitikusának blogbejegyzésének feldolgozásával készült.
